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一周代币解锁:MODE迎来首次解锁,XAI进入高速解锁期

下周, 9 个项目迎来代币解锁事件。MODE 解锁比例较高,但市值较少。XAI 为其中市值和解锁比例相对较高的代币。

一周代币解锁:MODE迎来首次解锁,XAI进入高速解锁期

Mode Network

项目推特:

项目官网:

本次解锁数量: 1.85 亿枚

本次解锁金额:约 371 万美元

Mode Network 是一个专注于 DeFi 赛道的模块化 Layer 2 网络,基于 Optimism 的 Bedrock 升级构建。Mode 在协议层设计了合约收益分享激,扩展 Mode 区块链的 DApp 和用户将直接获得网络定序器利润的一部分。

本次解锁为代币上线以来的首次解锁,面向“开发者和用户”进行空投,共 1.85 亿枚代币,价值约 371 万美元。由于流通量仅为总量的 11% ,故本次解锁影响较大。

具体释放曲线如下:

一周代币解锁:MODE迎来首次解锁,XAI进入高速解锁期

Xai

项目推特:

项目官网:

本次解锁数量: 3590 万枚

本次解锁金额:约 955 万美元

Xai 是 Arbitrum 生态系统中的首个 Layer 3 区块链,旨在将传统的游戏玩家引导到web3游戏。Xai 赋予了传统游戏玩家参与开放交易的权力,使他们能够在他们最喜欢的游戏中交易游戏内物品,而无需与加密钱包进行交互。Xai 网络是开放和去中心化的,使任何人都可以运营节点,获得网络奖励,并参与治理。

XAI 进入高速解锁期,面向投资者解锁 1733 万枚(价值 498 万美元),面向团队解锁 1190 万枚(价值 342 万美元),面向储备金库解锁 338 万枚(价值 97 万美元),面向生态基金解锁 327 万枚(价值 94 万美元)

具体释放曲线如下:

一周代币解锁:MODE迎来首次解锁,XAI进入高速解锁期

Immutable X

项目推特:

项目官网:

本次解锁数量: 3222 万枚

本次解锁金额:约 4157 万美元

Immutable X 是以太坊上的 NFT Layer 2 扩容解决方案。利用 zk-rollup 技术,Immutable X 旨在解决铸造和交易 NFT 时的高 gas 费和可扩展性问题。具有即时交易确认、极低 gas 费用和高可扩展性的特点。

当前为 IMX 的常规线性解锁,面向项目发展基金解锁 1656 万枚(价值 2269 万美元),面向生态发展基金解锁 1591 万枚(价值约 2180 万美元)。

具体释放曲线如下:

一周代币解锁:MODE迎来首次解锁,XAI进入高速解锁期

美股以死相逼

美股以死相逼缩略图

昨晚美国非农就业数据出来之后,全球金融市场大地震。非农就业岗位增长11.4万,弱于预期17.5万不说,关键是失业率飙升至4.3%,大幅超出预期,并触发了所谓的“萨姆法则”(Sahm rule),发出了美国经济陷入衰退的最强信号。

美股以死相逼

萨姆法则是一个经验规律:当连续3个月的失业率平均值超出上一年失业率低点0.5%时,美国经济就必然陷入衰退。这一指标有多灵呢?几乎就是十验十准,从未失手。下图呈现了萨姆法则指标自1949年以来的数据(蓝色曲线)和美国经济衰退(灰色竖纹)的对应关系。

美股以死相逼

从美股和全球市场的反应来看,人们对经济衰退的恐惧还是压倒了对美联储即将降息的欢喜。周五,美股收盘全线暴跌,标普500跌1.8%,纳指大跌2.4%,道琼斯下挫近610点。

美股以死相逼

鲍威尔虽然在7月底的议息会议上举起了白旗,但是他并没有做出立即降息的决定,而是把降息预期推迟到了9月。

仅仅过了2天时间,风云突变。意外的就业数据完美的契合了鲍威尔的“预告”。奈何美股如何全线暴跌,以死相逼,也无法时光倒流,让鲍威尔把7月底的议息会议再重开一遍,宣布8月份就立即开始降息,刻不容缓。

被网友戏称为“低血糖大战高血压”的中美金融博弈,也终于熬鹰熬到鹰崩溃,15年寒窗苦心孤诣,即将见到黎明曙光。离岸人民币对美元骤然升值,usd/cnh突破7.2关口。隐约间,冲锋号已经吹响。嘹亮的号声撕开了浓浓的黑夜。东方泛起鱼肚白。

美股以死相逼

去年教链就此终局之战写了三部曲。

其中第一篇《人造繁荣》,指出美国因直升机撒钱而获得的虚假经济繁荣,将在2023年底、2024年初遭遇超额储蓄耗尽。经济衰退,已成定局。第二篇《隔山打牛》,谈的则是中国采取不配合美国加息的逆周期调节,主动刺破资产泡沫,并坚决捍卫汇率稳定,这就必然会对全球资本回流美国釜底抽薪,并成为推动美国走向崩溃的助力。第三篇《华山论剑》,侧重讲了美元加息周期是如何与美债超发相互配合,腾笼换鸟,稀释和收割全世界人民手中的财富。中国则抓住美元收缩的机会,把手里赚的美元借给濒临崩溃的国家还债,约定他们以后用人民币偿还,从而打断了按常规来讲各国在美元加息周期应该杠杆爆仓、崩溃破产的经典剧本的演出,换成了世界人民笑嘻嘻坐等美国高息自爆的新剧本。

我们要的也不是美国真的崩溃,而是演一出崩溃的戏。崩溃的戏一演,美股以死相逼,美国经济要衰退,要“硬着陆”,摔个粉身碎骨,美联储一害怕,就收了高息神通,赶紧降息下雨了。

戏幕开,戏幕落,谁是客?

见微知著。其实从过去一段时间国内中文社区的很多大V整天念叨美股只涨不跌,评论区齐刷刷地都在刷“定投纳指”的现象上,就能预感到美股即将局部见顶了。毕竟,体量如此巨大的泡沫,靠这些刷评论区的小韭菜去接盘填线,是根本不够填的。这和卖菜的大爷大妈都开始冲进大A时,就是大A见顶的指标是一个道理。

记住,接盘的数学原理是,只有体量更大的资金和玩家进场接盘,市场才能继续上涨,如果一个市场沦落到小虾米去给大机构接盘,那么接下来就只能是惨不忍睹的下跌和收割。

BTC为什么能穿越周期一直涨?就是因为炒家给早期老炮接盘,企业又给炒家接盘,ETF又给企业接盘,后面还会有主权国家给所有人接盘……

不要再傻呵呵地相信什么“美联储一降息,美股就崩”的昏话了。这纯粹就是倒因为果、颠倒黑白。明明是美股以死相逼,美联储慌不择路,只好抓紧降息,放水救市。

欲火焚身的美股,和遮遮掩掩的美联储,就像朋友以上、恋人未满的少男少女,羞答答地相互试探,谁都不敢走出那一步。还是美股先出手,捅破了窗户纸。一旦捅破,美联储也就不用藏着掖着了。青春洁白的两具肉体,也就顺势滚在了一起。

Web3律师:TON生态“换皮游戏”不断,链游开发如何合规赚钱?

TON 生态的链游市场,就像一场五彩斑斓的烟花秀。自 Notcoin 爆火之后,TON 生态上的「Tap to Earn」类项目获得了大量关注。例如,最近火热的 Hamster Kombat 和 Catizen,它们通过简单的点击操作,让玩家能够轻松赚取收益。数据显示,Hamster Kombat 的 X 账号粉丝达到了 1060 万人,Telegram 频道关注者超过了 4600 万人;Catizen 的 X 账号粉丝达到了 173.3 万人,Telegram 频道关注者也超过了 450 万人。

Web3律师:TON生态“换皮游戏”不断,链游开发如何合规赚钱?

*图源:TON APP 截图

但是,在这火爆现象的背后,难免让人产生疑问:这一类 Tap to Earn 的链游,在本质上似乎并没有什么差别,仅仅是换了个故事情节。并且,曼昆律师观察到,随着链游市场的扩张,这类快速复制的开发模式也变得越来越常见,链游开发者频繁地使用现有的游戏框架进行修改和包装。对这类模式,曼昆律师起了个昵称,叫做“换皮链游”。

何为“换皮链游”?

曼昆律师认为通过快速复制即可完成开发的链游,或许都能够被称为“换皮”链游。这样做有很多好处,比如开发成本低、速度快,使得 GameFi 开发者能够迅速响应市场变化,快速进入、占领市场。

具体来说,根据复制的环节不同,这些链游可以分为两大类:

  • 第一类就是在现有比较热门的链游机制或是概念的基础上,通过更换游戏 UI、故事情节等元素发行的新Web3游戏。

  • 第二类是通过将Web2游戏进行上链,对原本游戏的内容、机制等照搬,仅更改游戏中代币的模式,从而打造一套Web3经济体系。比如 TON 生态中的《Travel frog》,链游版《旅行青蛙》。

Web3律师:TON生态“换皮游戏”不断,链游开发如何合规赚钱?

它基本将Web2版本的《旅行青蛙》移植到了Web3,包括游戏美术、音乐、内容、机制,差异点在于玩家在游戏中赚取的三叶草后期可以兑换成 TON。这样类型的移植链游,一方面可以吸引到原有Web2游戏社区的玩家,另一方面在有更大粉丝基础的情况下,增加游戏内经济变现,也当然会有更多人愿意“买单”。

不过,此类链游让曼昆律师想起,之前微信小程序游戏《羊了个羊》大热后,有号称是“由羊了个羊开发商原程序员开发”的“链游版《羊了个羊》横空出世,在保留原有玩法精髓的基础上加入了“代币经济”和“NFT”等加密货币概念。

Web3律师:TON生态“换皮游戏”不断,链游开发如何合规赚钱?

起初,玩家的热情空前高涨,几天内 YLFY 代币价值暴涨 80% 。然而,当《羊了个羊》小游戏开发商北京简游科技有限公司发布公告,否认与链游版《羊了个羊》有关后,链游版《羊了个羊》便无法再打开。项目方“连夜跑路”,YLGY 代币在一周内暴跌已近“归零”,在短短的时间内走出了“过山车”式的行情。

诚然,这样喜闻乐见的玩法确实可以吸引到更多玩家,然而,目前来看,这一玩法明显是项目方的一场“骗局”,从项目方发行的代币价格曲线观察,ICO 才是其真正获利的方式。在社交媒体上,有多人都表示期待先参与该项目的预售,然后在该项目上线后立刻抛售,以赚取其中的差价。但除项目方和最早出手的人外,后续购买该代币的用户只能沦为“接盘侠”。

链游常见法律问题

可以看到,上述案例暴露了目前“GameFi”领域的鱼龙混杂,有不少人打着“区块链游戏”的名义行割韭菜之实。所以尽管这些换皮链游在短时间内可以吸引到大量的关注与流量,但链游创业者也要警惕繁荣背后的弊病。

市场角度来看,这一类链游虽然可以快速上线,但因为缺乏创新,往往很难维持长久的用户粘性,生命周期不长。玩家对那些重复性高、缺乏新意的游戏很快就会感到厌倦,结果就是用户流失。而且,大量类似换皮链游进入市场后,竞争变得更为激烈。

与此同时,不管此类链游项目在什么国家或地区开发与运营,还要考虑以下法律以及合规问题。

民事层面来说,如果游戏中的角色设计、场景界面、剧情对话、音乐音效与其他游戏过于相似,可能会侵犯著作权;同样,擅自使用其他游戏相似的名称、标志或服务标记,可能构成商标侵权。如果原游戏拥有相关的发明专利,如游戏机制、算法等,新开发的链游在未经授权的情况下使用这些技术,可能构成专利侵权。这些场景其实和Web2游戏的知产侵权本质是一样的,例如此前《全民枪战》因抄袭《穿越火线》的游戏地图被法院判赔。退一步说,即使新开发的链游在法律上不构成著作权或商标侵权,如果其行为违反了公平竞争的原则,如通过模仿原游戏的宣传材料或游戏玩法误导消费者,也可能构成不正当竞争。

当然,刑事层面更值得链游开发者注意。介于大部分链游都为出海团队开发,所以曼昆律师梳理了链游常见刑事问题:

  • 如果这类游戏通过虚假宣传、误导性广告来吸引玩家投资或购买游戏内物品以达成非法目的,可能涉诈;

  • 如果以游戏为幌子,通过承诺高额回报吸引玩家投资,而背后缺乏合法的商业运营或合理的回报机制,可能构成非法集资罪。依据相关法律规定,非法集资的组织者和领导者可能面临较重的刑事责任;

  • 如果游戏内允许玩家通过真实货币或加密货币进行投注,并且游戏结果具有不确定性,或是游戏内物品可以兑换成现实世界的货币或物品,可能涉赌。此前曼昆律师专门写过一篇《GameFi 如何避免涉赌的文章》,详细阐述了链游涉赌判定。

  • 此外,游戏平台也可能被用作掩盖或转移非法所得的工具,根据《反洗钱法》,如果游戏内交易被用来隐藏非法资金的来源和流向,涉事人员可能会因洗钱罪被追究刑事责任。

曼昆律师合规建议

如何规避这类合规问题,才是链游开发者应当着重考虑的方向。曼昆律师着重作出以下几点建议:

  • 原创开发。鼓励原创内容的开发,避免过度模仿或复制现有游戏的核心元素,包括但不限于游戏代码、美术资源、音乐、故事情节等。如果需要使用第三方知识产权,应通过合法途径获取授权。可以考虑建立一个内部知识产权数据库,以跟踪和管理所有使用的资产和相关的授权信息。同时,保留详尽的开发文档记录,包括设计决策、来源材料和授权信息,以备未来法律审查或侵权索赔时使用。

  • 透明宣传。提供真实、准确的游戏宣传材料,避免虚假宣传和误导性广告。明确告知玩家游戏的规则玩法、收费模式和用户协议。可以制定标准化的广告和营销模板,确保所有宣传材料都符合广告法和消费者保护法的要求,避免使用可能引起误解的表述。需要对营销团队进行定期的法律和合规培训,强化对虚假宣传和误导性广告的认识。

  • 履行适当监管义务。在游戏显著页面标注禁赌等提示,增加娱乐性描述,并就社区社群的言论及动态加以监管。建议建立一个用户可访问的合规报告系统,允许玩家报告可疑活动和不当行为,既能彰显去中心化,也能加强社区自我管理。

  • 避免代币融资。避免通过代币发行(ICO)进行融资,可以探索多种融资途径,例如风险投资、天使投资者或政府补助,以减少对 ICO 依赖并降低法律风险。在考虑任何形式的融资前,需要对项目进行详细的法律和财务审查,确保所有资金筹集活动符合现行金融监管法规。

  • 多角度设计降低风险。设计合规的游戏内经济系统以及运营活动,避免涉及非法集资、诈骗或赌博等违法行为。建立一个全面的风险评估机制,定期评估游戏设计和操作中的潜在法律风险。同时设计应急预案,包括法律纠纷处理和突发公关事件的快速响应计划。

  • 法律咨询。在项目启动前咨询专业律师,确保所有操作符合项目所在地及用户当地的法律法规。建议与专业法律团队建立长期合作关系,确保能够随时获得关于新兴法律问题和政策变动的专业建议。

结语

总的来说,换皮游戏的存在反映了 GameFi 乃至Web3行业对快速开发和市场反应的需求。尽管目前,整个行业还处于起步阶段,但曼昆律师依然希望链游开发者可以在利用这种策略的同时,考虑所在地相关法律法规的遵守,确保整个行业的向上合规发展。基于此,链游开发者才能保护自己,还能为玩家提供更公正、更安全的游戏环境,更能在充满竞争的市场中长期存活并获得成功。

数字藏品噱头之下有深坑

数字藏品噱头之下有深坑缩略图

作者:元元;来源:元宇宙先知道

数字藏品市场的繁荣背后,也隐藏着一些不法分子利用其特性进行诈骗的风险。以下是数字藏品诈骗的几种常见手段:

  1. 价格操纵:一些不良平台通过内部账户进行自买自卖,制造出虚假的交易量和活跃度,误导消费者认为某个数字藏品具有投资价值,从而推高价格。

  2. 夸大宣传:诈骗者通过夸大数字藏品的潜在回报和升值空间,吸引投资者参与。他们可能会利用社交媒体和在线社区,散布不实信息,诱使投资者以高价购买实际上并无价值的数字藏品。

  3. 非法资金募集:部分平台以数字藏品的名义进行非法集资,承诺投资者高额的回报,但最终这些平台可能会突然关闭,导致投资者的资金损失。

  4. 知识产权侵权:在数字藏品的发行过程中,一些平台未经授权使用他人的作品,侵犯了原创者的版权,同时也给购买者带来了法律风险。

  5. 平台消失:一些数字藏品平台在吸收了投资者的资金后,可能会突然消失,停止运营,使得投资者的资金无法追回。

为了避免这些风险,专家建议加强对数字藏品市场的监管,明确发行和流通规则,严厉打击非法行为。同时,消费者在投资数字藏品时,应保持谨慎,进行充分的调查和评估,避免受到不实宣传的影响。

新兴事物有套路

数字藏品,作为电子收藏品的一种形式,涵盖了图片、音乐、视频、3D模型以及电子票证等多种类型。这些藏品利用区块链技术生成独一无二的数字凭证,确保了其在发行、购买和收藏过程中的数字化特性,以及不可篡改、不可分割和限量发行的独特属性。在国际市场上,这类藏品通常被称为NFT(非同质化通证)。

2023年12月,湖北省远安县公安局成功瓦解了一个利用“元宇宙、区块链”概念进行诈骗的犯罪团伙。该团伙运用AI技术制作并销售虚假的数字藏品,共逮捕了26名涉案人员,缴获了30余台电脑、200余部手机,并冻结了涉及300余万元的涉案资金。

该团伙自2022年3月起,由主要犯罪嫌疑人黑某某牵头,联合4名核心成员,冒充某知名文化传媒集团的名义,进行数字文创藏品的生产与销售。他们冒用该集团的ICP备案号,并采用与集团旗下文创藏品平台相似的标识进行虚假宣传,通过在线交易平台销售所谓的数字藏品。据调查,该交易网站已骗取资金超过1500万元,受害者超过5000人,诈骗总额高达1200万元,其中单名受害者最高损失额达到9万元以上。

业内人士向半月谈记者透露,数字藏品的生产包括内容创作和上链销售两个环节。在内容创作方面,数字藏品的生成方式主要分为“数字原生”和“数字孪生”两种,前者指在数字环境中直接创作产品,后者则是将实体艺术品通过绘画、扫描等手段转化为数字形式。与实体艺术藏品相比,数字藏品的所有权和版权可以分离,且各平台的权益证明相互独立,允许平台运营者自行设定收藏规则。

数字藏品噱头之下有深坑

观众参观数字藏品 陈钟昊 摄

“平台自产自销,令炒作成本大大降低。”B站数字藏品解析博主“元宇宙zoye”表示,有的平台会把自己的剩余藏品全部买下来,伪造一秒售空的假象。藏品在市场中流通的数量少了,供需不平衡,价格就涨上去了。有专家表示,除稀缺性炒作之外,不少平台用“数字盲盒”“购买权解锁”等形式进行套娃销售,也增强了数字藏品市场的不确定性。

收藏圈暗藏不法集市

数字藏品市场的运作核心在于藏品的创作与平台的维护,但这一新兴领域也伴随着不少问题。远安县公安局刑侦大队的宋遨洋指出,由于市场尚未完全规范,艺术价值与投机行为交织在一起,许多收藏者缺乏辨识力,容易被不法之徒利用。

该团伙的主要嫌疑人黑某某供认,为了维持藏品的市场活跃度,他们通过控制平台来调节产品价格和交易频率,从而通过产品销售和交易费用获取利益。平台对每笔交易收取4%的手续费,并在客户提现时再收取3%的费用,从而实现多方面的盈利。

在数字藏品这一新兴行业的初期发展阶段,也出现了一些不法分子利用市场混乱进行非法集资后携款潜逃的现象。上海市闵行区人民法院近期公布了一起案件,其中被告人张某某通过开发数字藏品网络平台,将普通图片包装成数字藏品进行销售,并虚假宣传其具有巨大的升值潜力和回购承诺,吸引投资者上钩。在骗取了投资者的资金后,张某某等人迅速提现并关闭了平台,同时解散了相关的社交群组。

民警强调,目前所见的数字藏品相关的违法犯罪行为,其本质大多为诈骗。无论是通过运营虚假平台还是通过非法集资后消失,犯罪分子通常采用伪造品牌标识、构建虚假形象、承诺不实回报等手段进行误导宣传,导致受害者产生误解并最终受骗。

怎么把数字藏品管好

“虽还处于萌芽期,但数字藏品市场走向理性和成熟的步伐十分稳健。”中传悦众(北京)文化发展有限公司执行董事秦智勇认为,不能简单从商品的角度去理解数字藏品,其发展趋势是数字版权市场的确权交易,可以让受保护的知识产权在数字世界充分创造价值,着力避免大平台、大资本对数字创作市场的垄断,提高普通网民的参与度和话语权,迎合互联网时代的扁平化运作逻辑,拥有一定的市场前景。

法律人士表示,目前我国对于数字藏品市场的主体资质、发行模式、交易规则、参与者权责等尚未出台具有针对性的监管规则,风险预防机制相对不健全,主要依靠联盟链做资质审核,让行业在政策指导下进行自我管理。

半月谈记者调研发现,为了限制数字藏品炒作,国内知名数字藏品发行平台均出台了规定或声明,如在注册协议中写明“不支持任何形式的数字藏品转卖行为”或规定“作品不可转卖不可转赠”,但仍然无法完全限制二级市场交易。

半月谈记者在某二手交易平台花费6.8元购买了一件名为“水月观音玄奘取经”的敦煌壁画数字藏品,卖家确认买入账号信息后,就从平台上将藏品转赠到半月谈记者名下。当半月谈记者想再次转赠时,平台发出提示:数字藏品在购买满24小时或受赠满24小时后,可以转赠给年满十四周岁的实名用户。

“数字藏品是一种网络虚拟财产,是数字经济的重要领域之一,但其发行、交易可能引发的诈骗、非法集资、侵犯知识产权等风险不容忽视。”湖北瀛楚律师事务所律师任善有认为,以知识产权侵权为例,未经许可擅自将他人作品制成数字藏品发行、交易的,有可能侵害著作权人的复制权、信息网络传播权等。

分歧又到最重时刻 找到最优选

分歧又到最重时刻 找到最优选缩略图

作者:Zixi.eth,Twitter@Zixi41620514

我们近期做了一份偏宏观的材料。近期在区块链行业内,又到了类似22年12月底决定整体一二级投资方向的时候。目前除BTC和solana以外的所有token表现都相对一般,市场的反应冷淡,认为牛市可能要结束了。但我们对今年下半年和明年的行情还是比较看好。这种多空分歧最严重的行情,不管是一级还是二级,只要做对了方向,就是最赚钱的时候。

因此,我先把我们对于市场的核心观点放出来,也对4种主流Token给一些意见。

TL:DR:

1.不论是9月份的降息,还是SEC的监管政策,亦或者是Trump对crypto的支持,从美国的经济和政治角度来看,对crypto市场都是大利好。

2.类比于过去的两个周期,现在的牛市是Stage1,即比特币领涨,比特币市占率上升,山赛币市占率大幅下降。这样的时间可能还续几个月。明年才是山寨币领涨的牛市Stage 2。(见图)

3.最近半年持有BTC依然是最优选,但是今年下半年可以陆续考虑置换成ETH或者Solana。自从ETF通过以后,ETF半年内增持了30.30万个BTC,总共持有95万个BTC,占所有BTC的4.5%。此外,对于BTOEcosystem,这半年内,我们认为只有专注于开发如何给BTC Holder trustless进行理财,解放大户流动性的思路是正确的,这个在SolvProtocol的数据上可见一斑。

4.ETH今年下半年非常适合建仓。ETH于今年7月23日开始在纳斯达克交易后,会重复今年年初灰度抛售BTC的过程,抛售过程可能会持续半个月到1个月,直到市场能够接住灰度的抛售。一旦达到这个临界点,就是非常好的建仓时机。我们建议今年下半年关注BTC/ETH汇率,一旦到了灰度净流出结束,就是建仓的时机(逻辑参考今年2月灰度BTC净流出结束,BTC一个月涨20%-30%的过程)。

5.Solana我们依旧长期看好,每个季度都有爆品,手上有货的依旧坚定持有不卖出,没货的可以考虑低价建仓,他们2C生态建设能力真的很强。FTXLiquidation在今年上半年完美解决,成本价80,现价170-180,现在已经开始解锁,是我们上半年二级OTC做的最正确的一个决策。此外SolanaETF也已经提交,预计明年会有进展。SEC也取消了对Solana认为是证券的判决。Solanaecosystem继去年年底的DePIN爆款后,今年又出了爆款Pump.fun(一站式发meme币+赌场),日入百万美金,半年收入8000万美金。

6.Ton我们中短期看多,但是长期需要观察。目前的价格我对于OTC还是很谨慎,但可以考虑直接现货买入。Ton这个币,我们有机会赚钱,但是Tonecosystem我们的机会相对较小

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一、币圈的钱来源于金融市场的资金池

在宏观调控下,比如大量降息和印钱的时候,这些资金自然会流向交易市场。自20年开始,crypto市场开始和美股高度正相关。自2021年年初crypto行业成长为万亿美金的赛道后,和宏观的利率息息相关。在17-20年的cycle中,和利率不相关还是因为体量太小。市场上热钱数量大小可以用稳定币的铸造量衡量。2021年年底全市场稳定币数量达到ATH是1620亿美金,即使经过半年的上涨攻势,稳定而数量依旧只是1500亿美金。

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二、美国6月未季调CPI年率录得3.0%,远低于市场预期的3.1%,大幅回落至去年6月以来最低水平。

美国6月未季调CPI年率录得3.0%,远低于市场预期的3.1%,大幅回落至去年6月以来最低水平。6月季调后CPI月率录得-0.1%,为2020年5月以来首次录得负值。市场上押注9月降息的可能性已达到90%+。根据中金的宏观材料,这轮降息主要还是为了将利率回到中性水平,宏观分析师认为合理的美债利率在4%,对应降息100-125bps。这轮对标的时间应该是2019年。

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三、经过枪击事件后,特朗普在Polymarket上的名调当选总统的概率已达60%+。

特朗普第二任期的货币政策依旧是追求大幅减息和扩表,而这带来的又是通胀率的上升,这通常是对crypto市场和美股市场的重大利好。此外特朗普反对新能源产业,主张提振传统能源产业,而目前挖矿则是对传统能源的一大消耗端,这也是为什么他会非常关心比特币产能——he wants all future bitcoin to be minted in theU.S。

Trump在2019年对crypto比较鄙视,对行业基本没理解。在2022年12月,他发行了自己的NFT卡。2024年开始对持仓crypto,资产超过10m,其中包括$3.5m的TRUMP(meme),$3m的ETH以及一些meme币。在纳什维尔的比特币大会上,Trump有个非常精彩的演讲(odaily.news/post/5197170)。里面的内容具体能兑现多少,还是仁者见仁智者见智。

此外,可以看看近期SEC的一系列态度,整体来看比较乐观。

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四、稳定币市值在2023年10月2日达到了这个cycle的最低流通市值1211亿美金

如今回暖至1558亿美金,同比增长28%,这意味着市场上真真实实流入了347亿美金。仅仅347亿美金的流入导致了:

1.BTC从5450亿美金增长至如今的1.2万亿美金,增长120%(不止是稳定币的流入,还有ETF的大量买盘。)

2.ETH表现最弱,从2080亿增长至3900亿美金,增长87%

3.山寨币表现其次,从2356亿增长至4901亿美金增长108%(新项目上线,因此这里的增长有一定水分)

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五、上述token的表现很符合我们之前讲的蓄水池模型,流动性是逐级递减。以太坊这半年表现不如比特币的点在于:

1.从新叙事来讲,这一年除了staking(Lido)+restaking(Eigenlayer)+LRT,以太坊并没有实质性infra和business model的创新,更多的是不断套娃。

2.以太坊的技术预期逐渐结束。在2021-2022年ETH/BTC增长阶段,大家看好以太坊是因为随着用户的不断增长,以太坊Gas极其贵(21-22年年初GWEI通常在70以上,一笔转账tx在2-3u,一笔NFT的交互至少在50-100u)。因此大家开始做op/zkL2,两三年过去,L2虽然替主网分担了很大一部分交互压力,但并没有出现当时大家希望的massadoption。相反,做L2已经不再是技术问题,这让22/23年估值很高的L2发币后跌跌不休。

3.BTC通过了ETF有纳斯达克的买盘,而半年前的ETH还没有通过上ETF。

4.流动性还不够,还远没有到流动性溢出的过程。

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六、对于BTC(及其生态),虽然宏观大幅长期看好,但是在今年下半年可以考虑兑换成ETH/Solana:

1.从半年的时间线来看,BTC ETF流入还是相当健康。ETF大约持有95万个BTC,半年内增持30.30万个BTC, ETF holder占总BTC的4.5%。

2.特朗普对BTC高度关注。从纳什维尔大会上特朗普对于挖矿,能源,降息以及监管的态度上可见般。

3.降息对BTC的影响应该是最大,资金首先流入BTC。

4.BTC Ecosystem略有熄火,但是Trustless给BTOHolder提供U本位/山赛币本位的理财的刚需可见斑。生态项目均是抱着Babylon的大腿。如果Babylon能和传统ETF合作,将BTcSecuritysharing带入其他POS链提供安全服务,那将是Babylon生态项目的极大利好。

分歧又到最重时刻 找到最优选

分歧又到最重时刻 找到最优选

七、对于ETH(及其生态),短期看跌,生态创新出现停滞,但中长期宏观看好。

1.SEC认为ETH不是证券是商品,但是STETH是证券,这对于StakingFi相关项目并不是一个利好(例如Lido)。

2.重复灰度早期抛售BTC的过程,ETH前半个月一个月的涨幅大概率会不好看。灰度半年从60万个BTC卖到只剩30万个BTC,按照6万一个均价卖出了180亿美金。灰度手上现在还有74亿美金的以太坊,还需要等市场消化。

3.本轮以太坊所有的(资产)创新都是抱着Eigenlayer大腿。以太坊这4年staking ratio达到了28.21%,半年restaking ratio达到了4.8%。Eigenlayer类均是资产创新,属于典型内自嗨式。

4.Appchain类的RAAS依旧是在以太坊上来做,infra已经做得非常完善了。未来爆款可能是以太坊的appchain。

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八、Solana长期看好,每个季度都有爆品。

1.FTXLiquidation已经圆满解决,7月已经开始线性释放,每天市场的抛压平均下来在360-400万美金(180-190价格)。

2.Solana ETF已经提交申请,预计2025年可能通过ETF。

3.2C生态越做越好,用户体验非常丝滑,一度超过以太坊成为最大的链上赌场。Pumpfun成为最近半年最成功的应用产品(pump.fun/board),累计收入8000万美金,日赚百万美金。

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九、Ton 中短期看多,但是受限于筹码流动性和ecosystem是否可持续,长期还需观察。

1.承接我们上篇关于Ton的观点,Ton有机会做大,但是Ton ecosystem不一定有机会。Ton ecosystem可以看做一个更狂野更没有监管的微信小程序生态,目前发展出来的多是无脑小游戏,tap 2earn挂机2 earn等,且用户多是airdrop hunter,受限于产品游戏模式,web2用户实际的链上交互转化不超过10%。虽然有现象级游戏产品,但并不持续,一日空投发放,项目就基本结束。

Web3就业市场半年报:职位数同比增长20% 亚洲崛起远程工作成主流

Web3就业市场半年报:职位数同比增长20% 亚洲崛起远程工作成主流缩略图

作者:JAY JO & YOON LEE;编译:深潮TechFlow

要点总结

比特币 ETF 批准后招聘职位激增:在美国证券交易委员会(SEC)于 2024 年 1 月批准比特币 ETF 后,全球 Web3 招聘职位数量大幅上升,2024 年上半年同比增长约 20%。

亚洲招聘职位增加:亚洲的招聘职位有所上升,进一步缩小了与欧洲的差距。新加坡、印度和香港在招聘活动中表现尤为活跃。

亚洲主网招聘职位:尽管自 2023 年以来,亚洲的主网招聘职位有所减少,但越来越多的全球主网正在扩大在该地区的招聘,凸显了亚洲在 Web3 领域日益重要的地位。

1. 引言

公司的招聘职位反映了 1)公司战略的执行情况和 2)特定行业的需求,可用来预测未来市场的活跃程度。在本报告中,我们分析全球 Web3 招聘职位的趋势,以提供对 Web3 市场的整体洞察。本报告的这一部分重点关注 2024 年上半年 Web3 招聘职位的状况。数据主要来源于 Web3Jobs,这是一个提供 Web3 领域职位列表的网站。

2. 2024 年上半年全球 Web3 招聘职位趋势

Web3就业市场半年报:职位数同比增长20% 亚洲崛起远程工作成主流

2024 年上半年全球 Web3 招聘职位,来源:Web3Jobs,Tiger Research

2.1. 自比特币 ETF 批准以来招聘职位的变化

在美国证券交易委员会(SEC)于 2024 年 1 月批准比特币现货 ETF 后,全球 Web3 市场的招聘职位开始显著增加。随着市场复苏预期的上升,招聘活动变得相对活跃。在 2024 年上半年,招聘职位数量同比增长约 20%,反映出行业整体预期较去年有显著上升。

然而,目前的招聘职位水平仍低于 2021/2022 年的高峰。这主要是由于市场环境、技术创新等多个因素。首先,比特币 ETF 的批准对加密交易和投资领域的影响大于对更广泛的 Web3 生态系统的影响。招聘职位的增加主要来自加密 ETF 管理公司和交易所,而非 Web3 项目。

例如,加密 ETF 管理公司如 Grayscale 的招聘职位在 2024 年上半年增加到 28 个,较上半年的 7 个翻了四倍。虽然加密交易所的招聘职位也有所增加,但变化不大,因为这些公司维持了稳定的需求。

其次,最近的市场回升是由投机驱动的,而非技术创新。目前市场更倾向于像 meme 币这样的投机交易,而不是新的技术趋势。如我们在上一份报告中提到的,多个市值超 10 亿美元的 meme 币项目已出现,吸引了市场关注。这一趋势表明,推动行业发展的创新性进展缺乏。鉴于这种短期的投机交易文化,Web3 行业的实际采用需求相对有限。

2.2. 六月标志着招聘职位回归下降趋势

自 2024 年 6 月起,我们观察到 Web3 行业的招聘职位数量急剧下降。这可以从两个角度来解读。

首先,市场环境可能恶化。由于 Mt. Gox 和德国政府对比特币的出售施加了压力,加密货币价格下降,加上随之而来的交易量减少,可能抑制了市场情绪。

其次,这也可能是季节性因素。许多公司在 6 月暑假季节时通常会暂时暂停招聘活动。

因此,招聘职位的下降可能是行业整体下滑与季节性因素共同造成的。我们需要密切关注未来的招聘职位趋势,以更准确地分析这一情况。

3. 2024 年上半年各大洲 Web3 招聘职位(按月累计)

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2024 年上半年按大洲累计的 Web3 招聘职位,来源:Web3Jobs,Tiger Research

分析 2024 年上半年 Web3 行业按地区的招聘职位趋势,招聘职位的排名如下:1)远程工作,2)北美,3)亚洲,4)欧洲,5)中东。值得注意的是,远程招聘职位开始超过北美的招聘职位。这一变化表明,远程工作在 Web3 行业中迅速普及,反映出其地域无关的特性,并表明工作安排变得越来越灵活。

另一个显著变化是亚洲和欧洲市场之间招聘职位数量的差距在扩大。自 2023 年上半年起,亚洲开始超过欧洲,而在 2024 年上半年这一差距继续扩大。截至 2024 年上半年,亚洲的招聘职位约占总数的 20%,而欧洲约占 15%。这一趋势清晰地表明,Web3 行业的兴趣和活动正在向亚洲转移。

4. 2024 年上半年亚洲 Web3 招聘职位按行业趋势

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2024 年上半年亚洲 Web3 招聘职位按行业,来源:Web3Jobs,Tiger Research

截至 2024 年上半年,亚洲市场的 Web3 招聘职位在以下地区最为活跃:1)新加坡,2)印度,3)香港。

新加坡依然是招聘人数最多的地区,与 2023 年下半年相比增长约 23%。这一增长得益于新加坡清晰的监管框架和对加密货币友好的商业环境,使其成为一个有吸引力的市场。

香港在 2023 年 6 月开放了 Web3 市场,最初随着更多 Web3 公司进入市场,招聘人数有所增加。许多公司通过获得加密许可证来准备在香港开展业务。然而,当香港证券及期货事务监察委员会(SFC)对许可证申请者的大陆服务实施禁令时,情况开始逆转。作为回应,全球交易所如 Binance、OKX 和 HTX 撤回了他们的许可证申请,导致整体招聘人数下降。因此,香港市场的招聘人数较上半年下降近 40%,滑落至印度之后,位列第三。

5. 2024 年上半年亚洲 Web3 招聘职位按行业趋势

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在 2024 年上半年,加密货币交易所的招聘职位数量较 2023 年下半年增加了约 45.6%。这一增长可能是由于比特币价格的上涨和加密货币交易量的显著增加,这增强了行业的盈利能力。

2023 年大多数加密交易所的招聘趋势保持一致,主要交易所为 1)OKX 和 2)Binance。此前,Binance 的招聘活动更为活跃,但这一趋势在 2023 年 6 月美国检察官办公室对其提出指控后发生了变化。此外,Binance 在阿布扎比和荷兰等多个国家未能获得许可证的尝试,也可能导致其全球招聘活动的轻微下降。

有趣的是,尽管 OKX 的招聘水平与去年下半年相似,但 Coinbase 的招聘人数却大幅增加,从去年下半年的 39 人增至今年上半年的 209 人。这一激增可能与美国证券交易委员会(SEC)批准比特币 ETF 有关。根据之前 Kaiko 的报告,比特币 ETF 的批准导致美国受监管交易所的交易量和流动性增加。Coinbase 似乎从中受益,导致招聘职位显著增加。

6. 2024 年上半年主网招聘职位趋势

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2024 年上半年亚洲 Web3 招聘职位按主网,来源:Web3Jobs,Tiger Research

在 2024 年上半年,亚洲的主网招聘人数相比于去年下半年略有下降。然而,值得注意的是,更多的主网在亚洲的招聘活动较去年有所增加,其中 Scroll.io 在 2024 年上半年 20 个招聘职位中有 14 个针对该地区。

总部位于澳大利亚的 Web3 游戏主网 Immutable 在亚洲的招聘人数绝对值最高。其他主要非亚洲主网如 Ripple、Aptos 和 Avalanche 也在亚洲持续显示出招聘需求。尽管招聘人数绝对值不高,但显然主网参与者认识到亚洲市场的商业机会和潜力。

7. 其他显著的招聘职位趋势

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来源:Story Protocol

在 2024 年上半年,出现了几项显著的招聘趋势。Story Protocol 宣布计划推出一条用于知识产权代币化的 Layer 1 区块链,吸引了大量关注。他们在年初开始积极招聘,总共进行了 16 次招聘。

虽然 Story Protocol 总部位于美国,但最近的消息表明,他们也在招聘韩国业务负责人。这表明 Story Protocol 计划扩展至韩国市场。

Web3就业市场半年报:职位数同比增长20% 亚洲崛起远程工作成主流

来源:Mocaverse

Animoca Brands 也在疯狂招聘。在 2023 年下半年仅招聘了四人的情况下,他们在 2024 年上半年增加到了近 40 人。Animoca Brands 正在为多个项目招聘,包括 NFT 项目 Mocaverse 和 Web3 国际象棋游戏 Anichess,同时也在积极招聘其投资业务的人才。

8. 结论

在 2024 年上半年,Web3 市场的招聘职位数量相比于去年同期有所增加,但仍低于 2021 年和 2022 年的招聘水平。随着行业的发展和市场的增长,招聘职位的增加是一个自然趋势。然而,尽管 Web3 行业的增长规模很大,招聘职位的数量仍未能达到行业预期。

这种差异部分是由于 Web3 行业偏向于短期消费趋势,例如 meme 币交易和空投活动,而不是培养一个可持续的生态系统。为了实现可持续增长,行业需要在讨论上进行根本性的转变,并出现新的技术趋势。如果这种变化在 2024 年下半年未能发生,行业增长停滞的风险将会增加。

Coinbase 2024 Q2财报解读:营收14.5亿美元,净利环比下滑97%

Coinbase 于今日公布第二季度财报,营收为 14.5 亿美元,环比下降 11% ,同比增长超 100% ,与分析师预期的 13.7 亿美元几乎持平。净收入为 3600 万美元,环比下降 97% 。调整后的 EBITDA(税前息前折旧前摊销前利润)为 5.96 亿美元。Coinbase 连续四个季度实现营收正增长。

Coinbase 第二季度总交易量为 2260 亿美元,较第一季度下降了 28% ,交易收益为 7.81 亿美元,环比下降 27% ,订阅和服务收入增长 17% ,至 5.99 亿美元。总运营费用为 11 亿美元,环比增长 26% 。Coinbase 第二季度在收入多元化方面取得了不错的进展,订阅和服务收入达到近 6 亿美元。资产负债表增加到 78 亿美元。

值得一提的是,Coinbase 第二季度托管费收入为 3500 万美元,环比增长 7% 。主要驱动力是第二季度的平均加密资产价格高于第一季度,也受益于其作为 BTC ETF 产品的托管人的相关资金流入。此外,Coinbase 在二季度产生了 2.4 亿美元的 USDC 稳定币利息收入,环比增长 22% 。

Coinbase 2024 Q2财报解读:营收14.5亿美元,净利环比下滑97%

Coinbase 还在Q2财报中特别强调了 Base 在性能方面的较大提升:提速降费——基础费用低于 1 美分,处理速度低于 1 秒。Base 处理交易量第二季度增长 300% 。此外,Coinbase 在第二季度还推出了 Coinbase Wallet 的升级版本的自托管钱包 Smart Wallet,以简化用户体验。

收入多元化:交易费收入下降,订阅和服务收入上涨

总体而言,Coinbase 第二季度在收入多元化方面取得了不错的进展。Q2 总交易量为 2260 亿美元,环比下降 28% 。总交易费用收入为 7.8 亿美元,环比下降 27% ,同比增长 138% 。收入占比从Q1的 65% 降低到 54% ,但仍为最主要的营收来源。订阅和服务收入达到近 6 亿美元,环比增长 17% 。公司利息和其他收入为 6970 万美元,环比增长 40% 。

Coinbase 2024 Q2财报解读:营收14.5亿美元,净利环比下滑97%

  • 零售交易费用

2024 Q2 零售交易费收入为 6.65 亿美元,环比下降 29% ,同比上涨 130% 。Q2零售交易量为 370 亿美元,环比下降 34% 。Coinbase 交易费用直接受到加密市场行情的影响,第二季度加密货币现货市场交易状况比第一季度更加疲软,尤其是在美国。

  • 机构交易费用

第二季度机构交易相较第一季度有所放缓。Q2机构交易收入为 6400 万美元,环比下降 25% ,同比增长 272% 。第二季度的机构交易量为 1890 亿美元,环比下降 26% 。

第一季度得益于 2024 年 1 月比特币 ETF 的获批上市,Coinbase 吸引了机构投资者的大量涌入,机构平台 Coinbase Prime 2024 Q1 交易量和活跃客户数量创下历史新高。尽管第二季度交易收入降低,但在 7 月,以太坊现货 ETF 正式获批,Coinbase 被 9 只中的 8 只授权成为托管方,Coinbase 机构交易费用收入仍在持续受益于加密 ETF 的上市。

订阅和服务收入

Coinbase Q2的订阅和服务收入为 5.99 亿美元,同比增长 17% 。订阅和服务收入受益于更高的 USDC 平均平台余额和 USDC 市值以及较高的平均加密资产价格,尤其是 SOL 和 ETH。

  • 稳定币收入为 2.4 亿美元,,环比增长 22% 。主要驱动力是较高的平均 USDC 平台余额和较高的平均 USDC 市值。平台上 USDC 的价值为 57 亿美元,仅比第一季度末的 55 亿美元增长了 2% 。

  • 区块链的奖励收入为 1.85 亿美元,环比增长 23% 。增长的主要驱动力是更高的 SOL 和 ETH 均价。

  • 利息和财务费用收入为 6900 万美元,环比增长 4% 。增长的主要驱动力是较高的平均托管法定余额。

  • 托管费收入为 3, 500 万美元,环比增长 7% 。第二季度增长的主要驱动力是平均加密资产价格高于第一季度。此外,托管费收入的增长同样受益于作为 BTC ETF 产品的托管人的角色相关的资金流入。

  • 其他订阅和服务收入为 7000 万美元,同比增长 9% ,主要由 Coinbase One 收入的增长推动。

资产负债表

截至第二季度,Coinbase 持有 78 亿美元资产,环比增加 10% ,即增加了 7.33 亿美元,具体组成如下图所示。

Coinbase 2024 Q2财报解读:营收14.5亿美元,净利环比下滑97%

第三季度展望

Coinbase 第三季度的订阅和服务收入将在 5.3-6 亿美元之间。2024 年 7 月,Coinbase 已创造了约 2.1 亿美元的交易总收入,表示将继续推动目标的实现。

Coinbase 2024 Q2财报解读:营收14.5亿美元,净利环比下滑97%

此外,Coinbase 将在第三季度继续推动 USDC 在全球的采用,使其成为最合规的稳定币。因此Q3与 USDC 相关的费用将增加。截至第二季度,Coinbase 拥有 3486 名全职员工,增长 2% 。在今年接下来半年里,Coinbase 还将持续增加员工,来支持产品开发和国际扩张等业务。

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谷歌超25亿美元收购Character. AI并收编团队

8月3日消息,据金十报道,AI数字人独角兽公司Character.AI宣布,谷歌(GOOG.O)已同Character.AI支付模型授权费,并将让Character.AI联合创始人兼CEO诺姆·沙泽尔 和总裁丹尼尔·德弗雷塔斯,以及Character从事模型训练和语音人工智能工作的员工(约130名员工中的30名)加入谷歌,参与Gemini AI项目。据报道,Character.AI的管理层告诉员工,投资人的股票将以每股约88美元的估值被收购。谷歌对Character.AI的整体收购价值将超过25亿美元。